Kaupallista Finance - Mortgage Meltdown

Pankit lainaavat rahaa ihmisille ja yrityksille. Rahat käytetään investointeihin tarkoituksiin ja kuluttaja ostaa kuten ruokaa, autoja ja taloja. Kun nämä investoinnit ovat tuottavia rahat lopulta löytää tiensä takaisin pankkiin ja yleinen likviditeetti on hyvin toimiva talous on luotu. Rahat jaksoa uudestaan ja uudestaan, kun talouden tehokasta toimintaa.

Kun markkinoilla on häiriöitä rahoitusmarkkinoilla taipumus jumiutua. Maksuvalmius aikana voi hidastaa, jäätyä jopa siinä määrin, tai lopettaa kokonaan. Tämä on totta, koska pankit ovat omapääoma. Hyvin isolla pankki on vain vaaditaan 6% varoistaan peruspääoman. On arvioitu, että asuntoluottoihin sulaminen aiheuttaa luottotappioita on noin $ 400 miljardia dollaria. Tämä luottotappioita on noin 2% kaikista USA: n osakkeisiin. Tämä sattuu pankin tasetta, koska se vaikuttaa heidän 6% peruspääoman. Korvaamiseksi, pankit veloittaa enemmän lainaa, maksaa vähemmän talletusten ja luoda suurempia vaatimuksia lainanottajat, joka johtaa vähemmän lainoja.

Miksi näin tapahtuu? Olipa kerran jälkeen laman 1930: n uuden kansallisen pankkijärjestelmän luotiin. Pankit olivat velvollisia liittymään täyttää korkeat vaatimukset turvallisuuden ja vakauden. Tarkoituksena oli estää tulevia epäonnistumisia pankkien ja estää muita tuhoisia masennus. Säästöt ja lainat (joka on edelleen olemassa, mutta pitää itseään Pankit tänään) luotiin pääasiassa lainata rahaa ihmiset ostaa taloa. He ottivat tallettajan rahat, lainata sitä, että ihmiset ostavat asuntoja ja piti näitä lainoja salkussa. Jos asunnonomistaja jättänyt maksamatta, ja siellä oli tappio, laitos teki tappiota. Järjestelmä on yksinkertainen ja laitokset ovat vastuussa rakentaa miljoonissa kodeissa jo yli 50 vuotta. Tilanne muuttui radikaalisti keksintö jälkimarkkinoiden, panttilainan velkasitoumuksia, jotka myös tietävät panttilainan kiinnitys velvoitteita.

Meidän hallitus perusti hallituksen National Mortgage Association (yleisesti tunnettu Ginnie Mae) ja Federal National Mortgage Association (yleisesti tunnettu Fannie Mae) ostaa kiinnityksiä pankkien laajentaa määrän rahaa pankkijärjestelmään ostaa asuntoja. Sitten Wall Street yritykset luonut tapa laajentaa markkinoita räjähdysmäisesti niputti jopa asuntolainojen ja fiksu tavalla, joka mahdollisti tekijöilleen ja Wall Street tehdä suuria voittoja. Iso pörssi yritykset olivat securitizers ja kiinnitys-arvopaperit ja resecuritizers jotka viipaleiksi ja pilkottu eri ryhmien asuntolainojen voidaan ostaa ja myydä pörssissä hintojen perusteella määräytyvät markkinoilla ja markkina-analyytikot. Asuntolainat, pakattu arvopaperit, ostetaan ja myydään, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen.

Pyrkiessään tekemään enemmän ja enemmän liiketoiminnan vaatimuksia saada lainaa laskettiin siihen pisteeseen, että ainakin joissakin tapauksissa, jos henkilö halusi ostaa talon ja voivat vedota he voisivat maksaa sen he saivat lainaa. Lainanottajat heikko tai huono luotto historia oli mahdollisuus saada lainaa. Oli pieni riski lainanantajalle, koska toisin kuin aikaisempi päivä, jolloin asuntolainojen pidettiin salkkuihinsa nämä lainat myytiin ja jos maksamatta jääneiden lainojen sijoittajat ja ostajat näiden lainojen ottaisi tappioita ei siis tekevä pankki lainaa. Tuloksena on tänään kalabaliikki meidän taloutta kiinnitys sulaminen, joka on häirinnyt koko rahoitusjärjestelmään ja vaikuttaa kaikkiin lainanannon kielteisellä tavalla.

Kuka on vastuussa tästä tilanteesta? Kaikki laina tekijöilleen, kuten pankit, jotka vastaavat sokeita lainoihin, jotka perustuvat huono luotto perusteita. Mukaisesti etiketissä "subprime" lainat oli alhainen asiakirjat: n lainojen asiakirjoja lainoja ja erittäin lainan arvosta lainoja, joista monet ovat foreclosures saamme lukea päivittäin. Wall Street on vastuussa pumppaamiseen tämän järjestelmän taloudellinen katastrofi, joka voi kasvaa nykyisestä 400 dollaria miljardin dollarin arvio yli biljoona dollaria. Realtorsin, kiinnitys välittäjät, kodin ostajat ja keinottelijat ovat vastuussa näiden halukkuutta maksaa korkeampia ja korkeampia hintoja asunnot usko, että hinnat olisivat vain mennä korkeammalle. Käytännössä tämä tankattuna järjestelmän kiinnitys sulaminen.

Onko olemassa mitään yhtäläisyyksiä säästäminen ja lainan kriisi 1980-luvun? Vuosien 1986 ja 1995 säästöt ja lainat (S & L's) menetti noin 153 miljardia dollaria. Toimielimet säädetään Federal Home Loan Bank hallituksen ja liittovaltion Säästöt ja Loan Insurance Corporation. Nämä yksiköt hyväksyivät lakeja, että vaaditaan S & L's tehdä kiinteäkorkoisen lainan vain niiden salkkuihin. Hinnat, joita peritään näistä lainoista määräytyy markkinoilla. Kuvittele laitos on 100 miljoonaa dollaria vuonna lainoja 6%: sta 8%. Vuosia talletusten korot olivat säännellään hallituksen. Koron välinen ero kahden saa toimielimen tehdä pienen voiton.

Vuonna 1980 Yhdysvaltain kongressi hyväksyi tallettajan toimielinten purkaminen ja raha Control Act of 1980 (DIDMCA). Komitea on perustettu vuonna kongressissa. Aikana vuoden komitean vapautettu hinnat S & L's voisi maksaa säästöistä. Mikään ei ollut muuttunut sen suhteen, mitä voidaan veloittaa asuntolainoista. Monet laitokset alkoivat menettää suuria summia rahaa, koska he joutuivat maksamaan markkinakorkoihin on 10% ja 12% niiden säästöjä, mutta ne olivat jumissa niiden vanhojen 6%: sta 8% lainoista. Jotkut johtajat ja säästö-ja laina-yrityksille tarkoitetut tämän komitean Damned idiootteja Washington.

Monet kirjat on kirjoitettu näistä tapahtumista. On olemassa näyttöä merkittävistä väärinkäytöksistä S & L avainhenkilöt, jotka yrittivät sijoittaa varoja pelastaa laitokset, joskus henkilökohtaisia etuja. Jotkut olivat kehittyneitä rikollisia. Congress tunnustaa erehdyksensä vuonna 1982, kun Garn-St.Germain talletuslaitosten laki hyväksyttiin, jotta S & Ls monipuolistamaan toimintaansa kasvattaa voittojaan. Lisäksi se mahdollisti S & L's tekemään vaihtuvakorkoisia lainoja. Se oli liian vähän liian myöhään. Jälkeen konkurssiin laitosten toiminta lopetettiin hallituksen, kuolleen S & Ls arvioitiin miljardeja dollareita, että Federal Deposit Insurance Corporation rahaston rahoittamiseksi joka turvaa tallettajien kaikkien USA: n pankkeja.
Kiinnitys sulaminen ja säästö-ja laina kriisit ovat rinnastettavissa läsnä ahneuden ja rikollista toimintaa. Ne ovat aivan eri suhteessa siihen, että S & L kriisien alkunsa vioittuneesta hallituksen tehtäväksi sääntelyjärjestelmä ja kiinnitys sulaminen on aiheuttanut ensisijaisesti järjestelmän meni luonnonvaraisten ahneus.

Tämä on vaikuttanut kuin pankeilta kuten yksityistä kaupallista rahoitusta yrityksille, jotka tarjoavat kovan rahan kiinteistöjä lainojen, ostotilaus rahoitus ja saamiset rahoitusta. Useimmat näistä yrityksistä ovat nostaneet hintojaan ja niiden originointi turvallisuus-ja vakauden toiminnan.


Bottom line: EIP: n lainoilla voidaan korvata muista lähteistä, kuten kaupallista rahoitusta yritykset jonkin verran. Kovaa rahaa, ostotilaus rahoitus ja saamiset rahoitus auttaa joitakin yrityksiä kasvamaan näinä vaikeina aikoina. Mutta keskimäärin lainanottajalle, liikemies, tai yrityksen omistajan nämä ovat taloudellisesti vaikeina aikoina, aiheuttama kiinnitys sulamista, jotka ovat tulleet jäädäkseen useiden vuosien ajan.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Videotoisto Understanding Entrance Laina neuvonta	Videotoisto Ymmärtäminen Master Loan Velkakirja

Alla on lueteltu lisää artikkeleita, jotka liittyvät edellä artikkelin "yritysrahoituksen" artikkelin luokkaan.

Kiinnostuneet edellä artikkelissa "Commercial Finance - Mortgage Meltdown" kiinnostaa myös aiheeseen liittyviä artikkeleita alla: